1、行業現狀

（1）我國汽車零部件具備不同生命周期

生命周期角度來看，內外飾件、行駛系統行業已進入成熟期，部分自主企業技術比較完善，同時依靠一定成本優勢，走上國產替代之路。制動系統、轉向系統等部件處于成長期，國內**企業通過海外并購實現產品線和客戶端的延伸，逐步進入全球配套體系。而汽車電子行業處于高速增長的導入期。

（2）技術水平和企業規模的差距正與發達國家逐步縮小

汽車零部件行業起步較晚，相對于發達國家發展較為滯后，行業內零部件供應商普遍規模較小，對于技術研發的投入不足，整體技術實力偏弱，中小規模零部件供應商普遍存在技術含量低等問題。

相對于國內而言，發達國家的汽車零部件企業規模較大、專業化程度較高，在資金、技術等方面都具有較強優勢，在技術上**于國內大多數企業。因此，國內汽車零部件行業企業在技術上與國外成熟企業存在一定差距。

隨著我國汽車產業的發展和配套零部件行業的成長，我國汽車零部件行業的技術水平和研發能力得到了較大幅度的提升，已經出現了一批具有自主開發設計能力且規模較大的零部件企業和在細分領域具備較強技術研發能力的中小規模零部件企業。通過同步開發、模具設計與開發、工藝制程、規?；a等能力的強化，部分汽車零部件企業已經進入到了全球**汽車制造商的供應鏈體系。

（3）我國汽車零部件企業走上“研發、集成、創新”等高質量發展道路

我國汽車零部件行業受益于海外汽車品牌和零部件企業國內設廠，是國家“市場換技術”政策的結果。伴隨國內汽車銷量大幅上漲，中國零部件企業從“成本優勢”轉向“研發、集成、創新”等高質量發展道路，并逐步走向海外。未來隨著汽車行業新能源化、智能化，我國汽車零部件企業有望憑借成本、先進制造能力、快速反應和同步研發能力，使全球市占率進一步提升。

（4）行業進出口發展良好

目前我國汽車零部件領域創新要素已經形成一定積累，創新環境逐步向好，相關財政和產業政策不斷優化、發明專利數量穩步提升，產業鏈條不斷完善，帶動汽零行業在進出口方面逐步形成良好發展態勢。

出口方面，2015年以來我國汽車零部件行業（含汽車關鍵件、零附件、玻璃、輪胎）出口波動幅度不大，除18年出口額突破600億美元外，其余年度均在550億美元上下浮動。20年我國汽車產品出口總額超710億美元，其中，整車出口額157.35億美元，同比下降3.6%，占比約22%；零部件出口額553.97億美元，同比下降5.9%，占比約78%。其中，我國汽零部件出口以關鍵件（主要類別為車架和制動系統，分別出口50.41/49.43億美元）和零附件為主，主要出口市場為不含中國的亞洲其他地區、北美洲和歐洲。

進口方面，2015-2018年，我國汽車零部件進口呈逐年上升趨勢；2019年出現較大跌幅，進口額同比下降12.4%；2020年雖然受到**影響，但由于國內需求的強勁拉動，進口額321.13億美元，較上年微增0.4%。其中，我國汽零部件進口以關鍵件為主，占比近七成，其中，變速器進口額104.4億美元，占關鍵件進口額比重達48%，主要來源國為日本、德國、美國和韓國；整體看，歐洲、亞洲為我國汽車關鍵件主要進口市場。

（5）輕量化、電動智能化打開零部件量價空間

通過輕量化、電動智能化的升級改造，為國內廠商創造更多機會接入整車廠配套環節，同時提升自身產品價值量進一步實現量價齊升。具體地，輕量化是指在保證汽車的強度和安全性能的前提下，盡可能降低汽車的整備質量，從而提高汽車的動力性，減少燃料消耗，降低排氣污染。

電動智能化是指通過搭載先進傳感器等裝置，運用人工智能等新技術，具有自動駕駛功能，逐步成為智能移動空間和應用終端的新一代汽車。其中，智能座艙、自動駕駛、智能配件等市場未來發展前景廣闊。

智能座艙方面，根據IHS估算，全球及中國市場中智能座艙滲透率穩步增長，全球/中國市場分別由2019年的38%/35%發展到2021年的49%/53%，我國加速趕超全球市場滲透率。

自動駕駛方面，全球ADAS市場規模由2010年的146.3億美元上升為2020年的175.7億美元，同比增速達20.1%；根據中汽協數據，2020年中國ADAS市場規模達到844億元，同比增長19.3%；同時，2021年，國內L1/L2占比分別達25.9%/16.4%，L1-L2級別即以車道保持、自適應燈光控制、盲點輔助系統、交通信號識別等技術為主的輔助自動駕駛技術。

線控制動方面，行業尚處于發展早期階段，總體滲透率位于低位；受益于電車銷量高增且新能源汽車配置率較高，整體增速較快；根據佐思數據中心，我國汽車線控制動搭載率2022年9月已突破20%。國內自主廠商客戶拓展加速，繼峰股份、伯特利、德賽西威分別深耕智能座椅、智能電控方向、智能座艙及駕駛，22Q1-Q3分別實現歸母凈利4.8/-0.8/6.9億元，同比+30%/-148%/+41%。